Spread é a diferença entre o que as instituições pagam para captar recursos e o que cobram dos clientes. O Brasil pratica o segundo maior spread do mundo, perdendo somente para o Zimbábue. Naquele país, que cá entre nós não referência alguma, o spread é de 457,5%. O Brasil pratica 35,6% na média e todos sabemos que algumas modalidades como o cheque especial, por exemplo, ultrapassam em muito este patamar. Os bancos alegam que o governo tributa demais e que a inadimplência é alta, entretanto nenhum destes motivos justifica esta prática. Só nos resta aumentar a vigilância e sempre que possível evitar tomar recursos emprestados.

Grau de investimento

A agência Moddy´s analisa o desempenho de países, atribuindo notas. Estas notas permitem aos investidores determinar o nível de risco que correm em aplicar seu dinheiro nesses países. O Brasil conseguiu mudar de patamar: agora é considerado um pais de risco moderado, obtendo o chamado grau de investimento. Muitos fundos de pensão e investidores institucionais só podem aplicar seu dinheiro em países que possuam no mínimo o grau que o Brasil alcançou. Outras agências já atribuíram este grau ao Brasil, mas a crise econômica internacional de certa maneira não permitiu usufruir desta conquista. Podemos esperar mais entrada de dólares para serem aplicados, tanto em investimento produtivo, como no mercado dos títulos públicos e acionário. A cotação do dólar tende a cair à medida que haverá maior oferta de divisas no mercado. O cidadão pode acessar produtos importados mais baratos e até mesmo realizar o sonho da viagem internacional. Por outro lado podem ocorrer prejuízos as empresas exportadoras, à medida que a taxa de câmbio tende a ser menor. De qualquer maneira é uma nota importante, demonstrando que estamos no caminho certo, apesar de tantos erros cometidos pelo governo.

Empreendedor brasileiro é que trabalha mais para pagar impostos

São 2.600 horas a cada ano que o empreendedor brasileiro trabalha somente para pagar impostos. Isto coloca o Brasil na liderança do ranking mundial. O segundo colocado, Camarões, tem carga horária total de 1.400 horas, quase metade do Brasil. Isso dá a dimensão do quanto o Estado é pesado e retira do setor privado competitividade. Até mesmo para abrir uma empresa no Brasil à média é de 120 dias. Só para ilustrar, a média na América Latina é de 45,5 dias. Se o Brasil quer se inserir no ambiente global, competindo em igualdade de condições com o resto do mundo, terá que começar a rever este estado de coisas.

Cartão de crédito: a multa tem limite

As administradoras de cartão de crédito não podem cobrar do cliente em atraso, multas contratuais superiores a 2% do valor da fatura, conforme limite descrito no artigo 52, parágrafo 1°, do Código de Defesa do Consumidor.

Cancelamento do cheque especial com dívidas

Muitos correntistas se deparam com esta situação: querem encerrar a conta no banco, mas estão utilizando limite do cheque especial. Nestas situações, o consumidor deve enviar uma correspondência com aviso de recebimento (AR) para o banco demonstrando que não tem mais interesse na manutenção do contrato, exigindo o imediato cancelamento do cheque especial e pedindo para que esta empresa se manifeste em um prazo de 10 dias, após a devolução do comprovante da entrega da carta, para confirmar o pedido. Esta medida é muito eficaz para evitar que a dívida aumente sem parar em razão do aumento progressivo do saldo devedor do cheque especial já que, após o cancelamento, não podem mais incidir os juros do contrato. Se não houver resposta no prazo, o consumidor pode ingressar com ação judicial visando à extinção do contrato e usando o comprovante de recebimento da carta como prova da negativa do banco em cancelar o cheque especial. Esta prática tem fundamento jurídico. Da mesma forma, o consumidor deve pedir que o Juiz que receber a ação, que determine ao banco que não insira o nome do devedor nos bancos de dados de restrição ao crédito até a decisão do processo. O consumidor pode fazer este pedido ao judiciário.

O Banco não pode negar o fornecimento do contrato de cheque especial

Esta situação é muito comum nos casos onde o consumidor tem dúvidas sobre os encargos cobrados mas não tem cópia do contrato em razão de somente ter assinado um termo de adesão a abertura de conta bancária com cheque especial com o banco. Inicialmente, o consumidor deve enviar uma correspondência com aviso de recebimento (AR), exigindo a entrega deste documento em um prazo de 10 dias após a devolução do comprovante da entrega da carta. Se não houver resposta no prazo, o consumidor pode ingressar com ação judicial visando à exibição do contrato, usando o comprovante de recebimento da carta como prova da negativa do banco em fornecer o documento pedido.

Curso de custos e formação do preço de venda

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Mude para melhor

É inteligente quem aprende com seus próprios erros, mas é sábio quem aprende com os erros dos outros. Exercitar a capacidade de aprender, sempre, é para poucos. A vida pode ser vista como uma cilada, ou então como uma grande oportunidade em buscar e repartir a felicidade. Seja sábio, aprenda com todos os erros, buscando e repartindo sempre a felicidade. Mude já, mude para melhor! Boa semana. Acesse www.jornaloplanetaeconomia.com.br.

O Brasil acaba de receber da agência de análise de riscos Moddy´s nota que o classifica como grau de investimento.

Esta nota eleva a avaliação brasileira de nível de risco de crédito relevante para risco de crédito moderado.

A reclassificação do risco brasileiro indica que os títulos públicos brasileiros passaram a ser considerados com baixo risco de crédito, em outras palavras, baixa possibilidade de dar calote. Isto possibilita mais entrada de recursos externos no Brasil. Muitos fundos de pensão estrangeiros só investem em países que possuam no mínimo o grau concedido agora ao Brasil.

O mercado como um todo recebe positivamente esta classificação. O apetite em investir no país aumenta. Há possibilidades de aumento dos investimentos produtivos, no lado real da economia, gerando bens, serviços e renda, portanto riqueza, sem contar a forte movimentação no mercado de títulos públicos, bolsa de valores e câmbio.

Para o cidadão comum há reflexos positivos.  País com menor nível de risco atrai capital estrangeiro, que investe no país, que permite a expansão dos negócios, melhorando o nível de emprego. Também aumentará o poder de compras deste cidadão em relação aos produtos importados. Com a maior entrada de divisas no país a oferta da moeda estrangeira aumenta, tendendo a cair derrubar a cotação do dólar.

Em contrapartida, considerando a visão macroeconômica , o governo deverá redobrar a atenção sobre o câmbio, a medida que a entrada maior de divisas, indicará queda da cotação da moeda norte-americana, dificultando o comércio exterior brasileiro.

Apesar de as agências de avaliação de risco terem errado feio quando da percepção da crise internacional, é sempre positivo saber que o país avança economicamente e é viável para investimentos.

Se não houvessem tantas interferências políticas poderíamos estar em patamares superiores ao atual, o que permitira fomentar mais fortemente o desenvolvimento do país. Apesar desta constatação, fiquemos com a notícia  positiva da conquista de grau de investimento.

O preço do dólar

Passada a fase mais aguda da crise internacional, começam os questionamentos sobre os indicadores de desempenho da economia.

De um lado prioriza-se a retomada do crescimento econômico, de outro lado inicia-se a discussão em torno de qual patamar de inflação iremos conviver, posto que recuperar a economia pode indicar realinhamento de preços. Neste mesmo contexto tem-se a projeção da taxa de juros básica, do nível de arrecadação do governo, e para o comércio exterior, a taxa de câmbio.

Vamos nos concentrar na questão cambial. Quando do ápice da crise a moeda norte americana o dólar se valorizou no Brasil, apesar de a crise possuir seu epicentro nos Estados Unidos. Foi o sentido de proteção e ao mesmo tempo a busca por realiza lucros para minimizar prejuízos lá fora.

Sem forte entrada de dólares, com a demanda pela moeda estrangeira aquecida, a cotação se distanciou dos R$ 2,00.

Aos poucos o fluxo financeiro internacional se mostrou positivo, em função da retomada gradativa da confiança dos agentes econômicos e a equação foi invertida.

Os juros brasileiros continuaram elevados e, considerando que há uma leitura positiva sobre o desempenho econômico, seria natural que o capital estrangeiro apostasse fortemente no Brasil.

A discussão presente é: afinal que o preço ideal de dólar? Resposta de difícil precisão. A ata da última reunião do Copom indicou que os juros poderão voltar a crescer, caso haja pressão sobre os preços. Se isso ocorrer o indicativo é de mais entrada de capital estrangeiro. Por outro lado somos sabedores que o mundo todo está mais competitivo. As empresas brasileiras estão fazendo a lição de casa, tentando compensar a defasagem cambial com redução de custos.

O próprio governo sabe que dólar baixo é sinônimo de menor exportação, incremento de importação e saldo negativo na balança de transações correntes. A intervenção neste mercado por parte da autoridade monetária será inevitável.

Tudo aponta para que neste ano o dólar flutue no patamar atual.

Mas há sérias dúvidas de como se comportará em 2010. Ano eleitoral, possibilidade de aumento de juros em função de aumento de preços, discussão sobre gastos públicos e de modelo de desenvolvimento, novas propostas dos candidatos à sucessão de Lula, enfim, um cem número de variáveis.

Quem efetivamente opera setor deve ter pés no chão. Não há como apontar a direção exata de quanto será o patamar de equilíbrio da taxa de câmbio. O indicativo é continuar apostando em redução de custos, produtividade e evitar exposição exagerada em moeda estrangeira.

A principal medida da geração de riqueza, o produto interno bruto (PIB), fechou o segundo trimestre de 2009 em alta de 1,9%. Desta maneira o Brasil sai da chamada recessão técnica, ou seja, deixa de ter queda no PIB. Em outras palavras, o Brasil conseguiu produzir mais no segundo trimestre do que no primeiro trimestre deste ano.

Consumo das famílias ajudou

O consumo das famílias teve alta de 3,2% no segundo trimestre se comparado ao primeiro trimestre deste ano. Puxado pela expansão no crédito, que cresce 20,3% no período, as famílias voltaram as compras, movimentando a economia.

A indústria vem se recuperando

O setor industrial apresentou expansão de 2,1%. É um setor importante que tem grande influencia na cadeia produtiva do país.

Serviços em alta, agropecuária em baixa

O setor de serviços cresceu 1,2%, enquanto o setor agropecuário recuou 0,1%. O setor de serviços demora mais a reagir, esperando a melhora do desempenho do setor industrial. Já o setor agropecuário no Brasil depende das exportações e o mundo todo se retraiu, portanto, desempenho dentro do previsto.

Nota negativa: os investimentos

Os investimentos caíram 17% no período. Esta variável preocupa, a medida que investimentos menores agora, indicam menor expansão da capacidade instalada do país. De qualquer maneira o mercado reagindo poderá estimular o setor produtivo a incrementar seus investimentos e, considerando a dinâmica do setor privado, a resposta pode vir rápida.

Outros indicadores recentes apontam para crescimento

Em agosto as vendas a vista cresceram 5,9% em São Paulo se comparadas a agosto do ano passado. Além disso o fluxo nas estradas expandiu 1,6% no mesmo período. A massa salarial cresceu 4,8% e a capacidade instalada da indústria foi de 79,8% em julho para 81,3% em agosto. Conclusão: segundo semestre deste ano promete.

Copom de olho na inflação

A ata do Comitê de Política Monetária, divulgada na última quinta-feira aponta que a autoridade monetária está preocupada com a inflação. A lógica é que, expandindo a economia, o que já ficou comprovado, os preços podem subir em uma velocidade acima do esperado, portanto, exigir esforço adicional no controle da economia. Desta maneira os juros tendem a ficar no patamar atual (8,75% ao ano) até o final do ano, mas o mercado projeta juros na casa dos 9,5% para o final de 2.010. É importante esta preocupação, contudo, está na hora de ousar mais, abandonando a postura conservadora adotada até agora.

É sempre bom lembrar quais são os direitos básicos do consumidor

O Código de Defesa do Consumidor estabelece os direitos básicos do consumidor, anote aí e exija esses direitos: 1 - Proteção à vida e à saúde; 2 - Educação para o consumo; 3 - Escolha de produtos e serviços; 4 - Informação; 5 - Proteção contra publicidade enganosa e abusiva; 6 - Proteção contratual; 7 – Indenização; 8 - Acesso à justiça; 9 - Facilitação de defesa de seus direitos; 10 - Qualidade dos serviços públicos.

Veja como consultar os serviços de proteção ao crédito

Você pode consultar restrições de crédito via internet através de sites que cobram taxas para prestar estas informações. Para saber, gratuitamente, se seu nome está com restrições no SPC e/ou SERASA e quem é o responsável pelo registro negativo, a única forma é você comparecer pessoalmente a uma central de atendimento destas empresas com os seguintes documentos: identidade ou carteira profissional e CPF. Se você não puder ir pessoalmente e tiver que pedir para outra pessoa, esta pessoa deverá levar o seu documento de identidade com o CPF (da pessoa para a qual será pedida a certidão) e uma procuração com a sua assinatura reconhecida em cartório e com poderes específicos para realizar a consulta de informações nos cadastros de SPC e SERASA.

Mude para melhor

A medida que os filhos crescem a preocupação com os gastos aumenta. O meio social, a mídia, entre outros, induzem o consumo de produtos de marca, que nem sempre são acessíveis a todos. Não se endivide em função disto. Dialogue, mostre o quanto é difícil ganhar dinheiro e acima de tudo evite compensações com bens materiais. Jogo limpo, caráter, franqueza, limites compartilhados, são maneiras de viver em harmonia, sem que haja exagero nos gastos. Mude agora, mude para melhor! Boa semana. Acesse www.jornaloplanetaeconomia.com.br.

 O volume de crédito concedido no Brasil é baixo. Oscila na casa dos 35% do Produto Interno Bruto brasileiro, enquanto a média mundial ultrapassa os 100%.

Existe uma seletividade exagerada por parte dos intermediários financeiros. Cria na verdade um ciclo vicioso: os juros são altos devido a inadimplência e esta por sua vez é alta devido aos juros altos.

 Há inúmeros fatores que trabalham contra ao aumento do volume e a queda da taxa de juros na ponta, para o tomador final de recursos.

O primeiro ponto é o próprio governo. Ele precisa financiar seu déficit e pratica juros altos para atrair investidores. Quando consideramos a taxa real, ou seja, descontada a inflação projetada para os próximos doze meses, constata-se que o Brasil pratica a quarta maior taxa de juros básica do mundo. É evidente que os juros são utilizados também como instrumento de controle da inflação, mas é inaceitável juros nesta magnitude.

Depois vem a cunha fiscal. De novo a interferência do governo, que tributa os bancos e estes repassam a carga tributária ao tomador de recursos. Além disso, há ainda um elevado spread bancário, ou seja, é muito alta a diferença entre os juros para quem aplica seus recursos, para os juros de quem empresta recursos.

Não podemos deixar de considerar a morosidade do judiciário, que leva o intermediário financeiro a embutir em suas taxas o custo da lenta cobrança judicial. Tem ainda o compulsório bancário, o custo Brasil e tantas outras variáveis que interferem fortemente no sistema de intermediação financeira no país.

Mesmo considerando todos estes aspectos não é possível manter juros no patamar atual. É retardar o crescimento econômico e a com ele a geração de riqueza, emprego e renda.

O caminho para aumentar o volume é diminuir a taxa, e antes que se questione como os bancos ganharão dinheiro, é só verificar o crescimento potencial: sair de 35% para 100% do PIB, o que significa crescer 185%, o que convenhamos, não é pouca coisa.

A manutenção do equilíbrio econômico, ou seja, permitir o crescimento econômico, com geração de emprego, distribuindo de maneira justa a renda gerada e ainda manter os preços estáveis, se apresenta como desafio, o que já demonstrou ser possível, a medida que outras economias mundiais chegaram neste almejado ponto sem exageros, principalmente na política monetária, notadamente nos juros praticados no mercado.

É preciso dar o primeiro passo nesta direção, atacando todas as variáveis da cadeia de formação dos juros no Brasil.

O Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil em sua última reunião manteve a taxa de juros básica em 8,75% ao ano. Ficou dentro do esperado a medida que há um entendimento que na retomada do crescimento econômico, que já está em curso, muitos preços tenderão a subir, portanto, rebaixar a taxa neste momento, poderia forçar uma elevação ali na frente, se os preços subirem simultaneamente.

Brasil tem a quarta maior taxa do mundo

Não obstante aceitar tecnicamente a decisão do Copom, o Brasil ainda exagera na taxa de juros. Praticamos a quarta maior taxa do mundo. Para esta análise leva-se em conta os juros básicos, descontada a inflação para os próximos 12 meses. Neste caso dá-se o nome de taxa real. O ranking em termos de taxa real anual é o seguinte: 1º. China: 7,2%; 2º. Tailândia: 5,9%; 3º. Argentina: 4,7% e 4º. Brasil: 4,5%. Considerando que outros países mantém inflação com juros reais na casa dos 2,5% ao ano, há clara demonstração que há espaço para novas reduções. O Banco Central brasileiro pode ser considerado conservador em termos de política monetária.

Juros na ponta são exorbitantes

Uma coisa é a taxa básica, que remunera os títulos do governo, outra coisa são os juros pagos pelos tomadores de recursos junto as instituições financeiras. Esses juros podem ser considerados exorbitantes. Alguns exemplos, sempre considerando a média do mercado. Empréstimo pessoal em financeiras, nada mais nada menos do que 253,26% ao ano. Cartão de crédito: 237,93% ao ano. Cheque especial: 136,59% ao ano. Juros do comércio: 102,13% ao ano. Conta garantida: 88,40% ao ano. Capital de giro: 54,47% ao ano. Desconto de duplicatas: 51,46% ao ano. Crédito Direto ao Consumidor para financiamento de veículos: 38,48%. É fácil observar que o país tem um longo caminho a percorrer, afinal, não adianta ter inflação de primeiro mundo, com juros, para quem precisa tomar recursos no mercado financeiro, de terceiro mundo. Por isso sempre indicamos: sempre que possível evite buscar recursos junto as instituições financeiras, notadamente para financiar o saldo devedor do cartão de crédito e o cheque especial.

Está endividado? Não é hora de saídas heróicas

O pior que o endividamento pode trazer é a negativação do nome do devedor. Quando isso acontece o mundo acaba? Não. Evidentemente que não é uma situação confortável, mas não é o momento de saídas heróicas. A negativação do nome tira o devedor do acesso ao crédito, mas tem um lado bom, evita novas dívidas, gera disciplina. Quando isto ocorrer priorize pagar as contas que são essenciais: aluguel, água, luz, condomínio, mensalidade escolar são prioridades. Verifique sua real capacidade de pagamento e em seguida liste todas as dívidas. Você será pressionado pelos credores, mas não aceite a primeira proposta, diga que teve problemas e que está buscando recursos para solucionar, afinal, o pior já aconteceu, ou seja, seu nome foi negativado. Nesta altura o credor já sabe disso e prefere um péssimo acordo do que uma boa demanda judicial. É fundamental ter uma estratégia tanto de pagamento, como de planejamento dos gastos para evitar dissabores futuros. Em resumo: neste extremo da dívida é o momento de respirar fundo e ter paciência. Se necessário busque ajuda junto aos profissionais da área.

O banco não pode debitar valores sem autorização

Há vários casos em que o correntista teve uma dívida ou até mesmo o saldo devedor do cartão de crédito debitado em conta corrente. Esta prática só tem legalidade se expressamente autorizada pelo correntista, ou seja, o banco não pode deliberadamente efetuar o débito. Se a origem é do salário coisa fica mais delicada ainda para o banco. Neste caso cabe indenização e até danos morais. Exija seu direito de consumidor.

Cuidado ao deixar de movimentar a conta corrente

O fato de não existir movimentação na conta ou deixá-la sem saldo não significa que a conta está cancelada automaticamente. Desta forma o banco continua a cobrar tarifas pela manutenção da conta. O consumidor deve ir até a agência e protocolar a solicitação de encerramento da conta, junto com a devolução dos cheques e cartão magnético. Redobre sua atenção para evitar acúmulo de dívidas em função do débito de tarifas.

P3 Brasil oferece curso de Perícia Econômico-Financeira

Será nos dias 11 e 12 de setembro na Associação Comercial. Veja detalhes no site www.p3brasil.com.br.

Mude para melhor!

Fiquei pensando o quanto é importante o presente. Afinal o nome já diz: é um presente. Gastamos tempo demais lembrando do passado e planejamento o futuro, nos esquecendo do quanto é importante viver intensamente o agora. Claro que precisamos usar das experiências passadas para amadurecer e traçar metas para sabermos para onde ir, mas isso não pode se sobrepor ao saborear o presente. Mude agora,mude para melhor!Boa semana e acesse www.jornaloplanetaeconomia.com.br